처음 VCC를 설립했거나 성공적으로 VCC로 외국 법인을 싱가포르로 전출 및 법적 주소지를 변경하여 싱가포르 기업청 (ACRA,Accounting and Corporate Regulatory Authority)로부터 설립 또는 등록한 적격 펀드 매니저인 경우에 자격이 있습니다.  

현재 보조금 제도는 2025년 1월 15일까지 유효합니다. 

VCC를 설립하거나 해외 투자 펀드를 VCC로서 싱가포르로 전출 및 법적주소지를 변경하여 보조금 제도에 대한 자격을 얻을 수 있습니다. 

이렇게 등록하는 데 약 3주가 소요되며, 회사명은 거의 즉시 등록할 수 있습니다. (적격 펀드 매니저가 신청하는 자본 시장 서비스(CMS) 라이선스 유형에 따라 소요 시간이 달라질 수 있음) 

펀드 매니저는 ACRA가 발행한 설립 통지서에 명시된 날짜(새로 설립된 VCC의 경우)로부터 3개월 이내에 또는 ACRA가 VCC의 폐업 증거자료를 승인한 날짜(VCC 형태로 싱가포르로 전출한 외국 기업의 경우)로부터 3개월 이내에 해당 보조금 신청서를 제출해야 합니다. 

1. 서브 펀드로 분리하여 위험 완화 

VCC는 단일 펀드 또는 여러 하위 펀드가 있는 전환형 펀드(Umbrella Fund)로 설정할 수 있습니다. 파산할 경우에도, 각 하위펀드를 별도로 정리해야 하며, 이러한 방식으로 각 하위 펀드의 자산과 부채에 링 펜싱(보호막 제도, Ring-fencing)을 설치하는 것은 투자자를 보호하는 데 도움이 됩니다. 

2. 배당금 지급 유연성 

VCC는 일반적으로 다른 법인 형태에서 허용되지 않는 자본배당을 지급할 수 있습니다. 

3. 프라이버시 강화 

사모펀드에서는 프라이버시를 강화하는 것은 굉장히 중요하며, VCC의 경우, 정관, 재무제표 및 주주(투자자)명부에 대한 공시가 불요합니다. 

4. 세제 혜택 

세제 혜택은 VCC 및 싱가포르 펀드 매니저 모두에게 세제 혜택이 적용될 수 있도록 확대되었으며, 국내 펀드 세제 감면 제도(Section 13O), Enhanced-Tier 펀드 세제 감면 제도 및 벤처 캐피탈 펀드를 위한 세제 감면 제도(13H 조항)를 신청할 수 있습니다. VCC 펀드의 펀드 매니저는 자금 관리를 위한 금융 부문 인센티브 제도 (FSI-FM) 및 자금 관리 인센티브 (FMI) 제도를 신청할 수 있으며, 이는 10% 및 5%의 우대 세율을 제공합니다. 

5. 사용 유연성 

VCC 구조는 개방형펀드 및 폐쇄형펀드 유형 모두에 사용될 수 있습니다. 

6. 외국 펀드 전출 및 주소지 변경 

VCC와 유사한 외국 펀드는 회사법에 따른 간단한 등기 절차를 통해 싱가포르로 전출 및 법적 주소지 등록할 수 있습니다. 이를 통해 외국 펀드는 기업 역사와 정체성을 유지하면서 VCC의 혜택을 활용할 수 있습니다. 

7. 규모의 경제를 통한 비용 효율성 

전환형(엄브렐라) VCC 구조는 하위 펀드가 펀드 매니저, 투자팀, 이사회 및 서비스 제공 업체(즉, 펀드 관리자, 법률 고문, 관리인, 감사인)를 공유할 수 있으므로 법적 및 규제 보고 요건 및 지속적인 운영 비용을 줄일 수 있습니다. 

싱가포르는 합자회사, 유닛 트러스트(뮤추얼 펀드), 비즈니스 트러스트, 부동산투자신탁(REITs) 등 다양한 투자 펀드 구조를 제공합니다. 기업도 펀드 투자를 위한 투자 자회사로 널리 사용되며, 싱가포르의 대체 펀드 중 70% 이상은 외국 지역에 등록된 기업 형태 펀드입니다. 

그러나 이러한 펀드 구조에는 다음과 같은 제한 사항이 있습니다.  

• 투자자 투명성 문제  
• 자본금 배당 제한  

• 싱가포르에서 시행되고 있는 특정 세액 협약에 대한 제한