싱가포르는 아시아의 주요 금융 중심지 중 하나이며, 자산 관리를 비롯한 다양한 산업의 성장을 지속하고 있습니다. 투명성을 중요시하는 정부 시스템과 그 명성은 기업가와 투자자 모두에게 오랜 기간동안 매력적인 선택지였습니다. 싱가포르는 더 많은 펀드매니저를 유치하기 위해, 2020년 1월에 VCC (Variable Capital Company)가 도입되었으며, 폭넓은 활용을 제공하는 유연한 투자 펀드 구조입니다.

VCC란 무엇인가요?

VCC는 Variable Capital Company의 약자로, 투자 펀드를 위한 상대적으로 새로운 형태의 싱가포르 법인 구조입니다. 이는 VCC Act에 의해 규제되며, 유한회사와 합자회사의 신탁 구조와 같은 싱가포르의 타 투자 펀드 구조의 대안이 될 수 있습니다.

싱가포르에서 VCC를 설립하는 이점은 무엇인가요?

싱가포르에서 VCC의 수가 증가함에 따라, 이 구조는 더욱 익숙한 구조가 되어가고 있으며, 이에 따라 투자자들의 신뢰도가 높아지고 있습니다. 설립 정보 및 혜택 이어서 알려드리도록 하겠습니다.

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VCC 유형

VCC는 단일 펀드 혹은 두 개 이상의 서브 펀드(각각 다른 자산을 보유)가 있는 전환형 펀드(Umbrella Fund)로 설정할 수 있습니다. VCC가 처음 단일 펀드로 설립됐더라도, 언제든지 전환형 펀드로 변경할 수 있으며, 14일 이내에 싱가포르 기업청(ACRA)에 통지해야 합니다.

이름에서부터 알 수 있듯이, VCC 구조의 중요한 기능 중 하나는 주주의 승인 없이 주식 발행 및 상환과 자본에서 배당금 지급이 가능하게 합니다. 이는 투자자들이 자산을 이동하는 데 상당한 편리성을 제공합니다.

서브 펀드 유형

Umbrella VCC의 경우, 개방형 및 폐쇄형 펀드 유형을 동일한 구조에서 사용할 수 있어 더 큰 유연성과 운영 효율성 및 비용에서의 이점을 제공합니다. 서브 펀드는 동일한 투자자나 동일한 투자목적을 가져야 하는 제한이 없습니다.

이전 가능

펀드 매니저는 신규 설립하는 대신 VCC를 사용하여 비슷한 성격의 외국 투자펀드를 싱가포르로 이전 등록할 수 있습니다. 현재는 One-to-one 형태의 이전만 가능하지만 추후 변경될 수 있습니다.

개인정보 보호

VCC의 경우, 주주 명부에 대한 공시가 불요합니다. 이는 일반적인 회사 구조에서 누릴 수 없는 개인정보 보호를 제공합니다. 하지만 여전히, 주주 명부는 내부적으로 유지, 관리되어야 하며 필요한 경우 당국에 요청에 따른 제공이 필요할 수 있습니다.

VCC 보조금 제도

자격을 갖춘 펀드 매니저는 VCC를 설립하거나 기존 외국 펀드를 싱가포르로 이전하는 경우, 연장된 VCC 보조금 혜택을 받을 수 있습니다. 이 보조금 제도는 2023년 1월 15일에 만료될 예정이었으나 2025년 1월 15일까지 2년 동안 연장되었습니다. 싱가포르 VCC(가변자본기업) 보조금 혜택 기한 연장 | 프레미아 티엔씨 (premiatnc.blog)

세제 혜택

싱가포르 VCC(Venture Capital Company)가 지분 주주에게 지급하는 배당금은 다른 싱가포르 기업들이 주주에게 지급하는 배당금과 마찬가지로 세금 면제 대상입니다. 아울러, 싱가포르 법인 세제 혜택 중 신설법인 세금 공제 제도(Tax Exemption Scheme for New Start-up Companies)와 일부 세금 공제 제도(Partial Tax Exemption Scheme for Companies)도 VCC에 동일하게 적용됩니다.

안정성과 성장

싱가포르는 발달한 인프라, 정치적 안정성, 비즈니스 친화적인 환경, 숙련된 인력 및 글로벌 연결의 이점이 있으며, 세계에서 비즈니스를 시작하기에 가장 좋은 국가 중 하나입니다. VCC를 설립함에 있어, 이와 동일한 이점을 함께 고려할 수 있습니다. 또한 싱가포르 통화청(MAS)은 VCC 구조를 재검토하여 매력도를 높일 수 있는 방법을 모색하고 있으며, 싱가포르는 향후 몇 년 안에 VCC 구조가 더욱 향상될 것으로 예상할 수 있습니다.

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VCC 설립 요건은 무엇인가요?

싱가포르의 유한회사 설립 시와 유사하게, VCC는 다음 정보/문서가 준비되어 있어야 합니다:

VCC 기업명
회계연도 설정
적어도 1명의 현지 등기이사와 현지 비서역을 갖춘 VCC 임원의 세부사항
주주의 세부사항
현지 등록 사무실 주소
정관

다음은 VCC 구조에 대한 추가 요구 사항입니다.

등기이사

위에서 언급한 현지 등기이사 외에 VCC의 펀드매니저의 자격을 갖춘 대표자 또는 등기이사가 최소 1명 이상 있어야 합니다. 이는 현지 등기이사와 동일인일 수 있습니다. 또한 해당 VCC가 승인된 제도(예: CIS 집합증권투자 등)를 운용하는 경우, 최소 3명의 이사가 필요하며 그중 1명은 독립 이사여야 합니다. 독립 이사는 이사 자격 이외에는 VCC와 별도 이해관계가 없는 사람을 의미합니다.

펀드 매니저

VCC는 자산을 관리하기 위한 라이선스를 소지하거나 등록된 펀드 운용 회사 또는 면제된 금융 기관을 임명해야 합니다. 설립 단계에서는 싱가포르에 본사를 둔 펀드 매니저의 하기 정보 및 문서 제출이 준비되어 있어야 합니다.

고유 법인 번호 (UEN)
법인 명
주요 사업장 주소
법인 설립 국가
펀드 매니저 신고서

서브 펀드

Umbrella VCC의 경우, 서브 펀드는 형성 후 7 일 이내에 ACRA에 등록해야 합니다. 등록에는 하기의 정보가 필요합니다.

하위 펀드 명
설립일

AML/CFT

VCC는 자금세탁 방지(AML) 및 테러 자금 조달 방지(CFT)에 대한 싱가포르 통화청(MAS)의 요구 사항을 충족해야 하며, 관련 자금의 흐름을 감지하고 방지하기 위한 타당한 시스템과 사전 조사 조치 및 기타 통제가 마련되어 있어야 합니다. 수집된 모든 정보와 모든 거래 기록은 필요에 따라 당국에 제공될 수 있도록 유지되어야 합니다.

VCC 수수료

VCC에 대한 ACRA 수수료는 일반적인 유한회사보다 훨씬 높습니다. 다음은 VCC 및 하위 펀드와 관련된 일부 신고/등기 수수료(정부세)입니다.

법인 명 등록: $15
법인 설립: $8,000
VCC 법인 설립 확인 인증서: $50
등록 이전: $9,000 + $400(서브 펀드 등록) x 서브 펀드 수
서브 펀드 등록: $400
VCC 또는 서브 펀드 이름 변경: $15
연차보고 신고: $1,600

VCC에 대한 회계 및 감사 요구 사항은 무엇인가요?

VCC은 유한회사에 적용되는 동일한 회계 요구 사항이 적용됩니다. 다만, 일반 법인과 구조가 다르기 때문에 몇 가지 사항에 유의해야 합니다.

재무보고 기준

싱가포르 회계기준(SFRS) 외에도, VCC는 자체 재무제표를 작성할 때 국제적으로 인정받는 회계 기준인 국제회계기준(IFRS)이나 미국에서 일반적으로 인정되는 회계기준(US GAAP)과 같은 국제적으로 인정되는 다른 회계 기준을 사용하도록 선택할 수 있습니다.

서브 펀드

Umbrella 펀드 아래의 각 서브 펀드는 자체 회계 기록과 재무 보고서를 작성해야 합니다. 다만, 연차보고 신고의 경우, Umbrella VCC가 감사보고서(확정 재무제표)를 구비하여 하나의 연차보고 신고 진행하면 됩니다. Umbrella VCC 산하의 모든 서브 펀드는 동일한 회계연도를 갖도록 규정되어 있습니다.

서브 펀드는 각각 고유한 서브 펀드 번호를 부여받지만, 별도의 법적실체를 갖지는 않으며, 분리된 자산과 부채가 있어야 합니다. 이는 서브 펀드의 채무가 다른 서브 펀드의 자산으로 상환될 수 없도록 투자자의 이익을 보호하기 위한 조치입니다.

법정 감사

일반 유한회사와 달리 VCC는 감사에서 면제될 수 없으며, 따라서 법인설립 후 3개월 이내에 감사인을 선임하여야 하며, 감사보고서를 매 회계연도의 연차신고 시 제출하여야 합니다. 싱가포르 결산 및 감사 – Premia TNC 프레미아 티엔씨